Konu: Cumhuriyet’in ilk senelerinde meydana gelen İzmir suikastı, o dönemin çalkantılı çekişmelerini ve hesaplaşmaları... "Kurtlukta düşeni yemek kanundur" korkusunu her an enselerinde hissederek yaşayan köşeye kıstırılmış, kendileri ve geçmişleri ile, içerisinde bulundukları zamanla hesaplaşan gerçek kişiler... Zamparalığıyla meşhur olan Abdülkerim, suikast ekibinin de içerisinde bulunduğu Gülcemal Vapuru'ndan son anda inen kadının Laz İsmail'in kapatması Ballı Naciye olduğunu fark eder etmez Naciye’nin evinin yolunu tutar. Abdülkerim, Naciye'yle gününü gün ederken, Baytar Rasim, Abdülkerim’i aramaktadır. Baytar Rasim, suikast ekibinden Ziya Hurşit’in hükümet ile bağlantı kurduğunu duymuş, durumun hemen Kara Kemal’e iletilmesi gerektiğini düşünmüştür.

Ama işin garip tarafı, Kara Kemal’in hiçbir şeyden haberi yoktur. Abdülkerim, sonunda Kara Kemal’e gerçekleri söylediğinde, Kara Kemal henüz vakti olduğunu düşünerek, başlangıçta suikastı engellemenin yolunu araştırır. Önce suikast ile ilgili kişileri sorguya çeker. Daha sonra suikast ekibine ulaşmaya çalışır. Akabinde İstiklal Mahkemesi üyesi Kel Ali'yle bağlantı kurmaya çalışır. Attığı her adımda, işin içine girdiğini ya da bir şekilde içine sokulmaya çalışıldığını hisseder. Bir ara yurtdışına çıkmayı düşünen Kara Kemal’in teşebbüsü engellenince, işin ciddiyeti ortaya çıkar. En sonunda kaçmaya karar verir.